El jefe de SK Hynix advierte sobre la peor escasez de chips en la historia del sector

Advertencia desde la oficina del consejero delegado

Sin embargo, el foco del encuentro con los medios no fueron tanto las cotizaciones como las advertencias de la dirección. Kwak Noh-jung, consejero delegado de SK Hynix, declaró a Reuters que el próximo año será, desde el punto de vista del suministro, el peor año en la historia del sector. „Wir gehen davon aus, dass das nächste Jahr aus Sicht der Versorgungslage das schlimmste Jahr in der Geschichte der Branche sein wird“, erkläre er am Rande des Börsengangs. También ante Bloomberg en Nueva York insistió el viernes en que la prioridad es generar más ingresos para seguir respaldando la cotización bursátil. Kwak pronosticó que la crisis de los chips de memoria aún no ha tocado techo.

SK Hynix es uno de los principales desarrolladores de chips HBM (High Bandwidth Memory), que se suministran, entre otros, a Nvidia y se utilizan en aceleradores para inteligencia artificial. La fuerte demanda creciente de hardware de IA coincide con una industria que apenas hace unos años atravesó una grave crisis de sobreproducción. Samsung, SK Hynix y el fabricante estadounidense Micron habían recortado drásticamente la producción y reducido las inversiones en nuevas plantas durante esa fase. Mientras tanto, los precios de la DRAM vuelven a subir porque los fabricantes están reduciendo la cuota de memorias DDR y LPDDR clásicas en favor de HBM y variantes para servidores. La transición tecnológica de DDR4 a DDR5 es, según el sector, compleja y requiere equipos de litografía más modernos, lo que reduce aún más la ya escasa capacidad de DDR4.

Inversiones millonarias contra el cuello de botella

SK Hynix anunció que invertirá unos 10.000 millones de dólares estadounidenses en la creación de una empresa de soluciones de IA en EE. UU. Además, en el estado de Indiana se está construyendo una fábrica de empaquetado de chips por unos 4.000 millones de dólares. Las sedes principales de la compañía siguen siendo Icheon y Cheongju, en Corea del Sur; otro gran complejo se está construyendo actualmente en Yongin. Según explicó Kwak, para posibles ubicaciones productivas adicionales se barajan EE. UU., Japón y el sudeste asiático, aunque todavía no se ha tomado una decisión. La evaluación de las ubicaciones se realiza en función de una combinación de superficie, electricidad, agua y personal cualificado a costes de producción competitivos.

Ante la escasez prolongada prevista, el Gobierno surcoreano planea duplicar en cinco años, junto con SK Hynix y Samsung Electronics, la capacidad nacional de producción de chips de memoria. En total, los planes prevén inversiones de 800 billones de wones (unos 455.000 millones de euros) en nuevas fábricas, de los cuales 400 billones de wones (266.000 millones de dólares) se destinarán a instalaciones de producción de chips en el suroeste del país. SK Hynix y Samsung habían presentado estos planes junto con el presidente surcoreano Lee Jae Myung el mes anterior. Micron también está ampliando sus capacidades existentes, según ha informado.

Nuevas cadenas de suministro y competencia china

Chey Tae-won, antiguo consejero delegado y principal accionista de SK Group, calificó la salida a bolsa en EE. UU. como un hito. SK Hynix recaudó en total 26.500 millones de dólares con la emisión de ADR, superando la salida a bolsa en EE. UU. de Alibaba Group. Fue la mayor salida a bolsa realizada jamás por una empresa extranjera en una bolsa estadounidense. Chey no descartó nuevas emisiones de ADR en EE. UU. si las condiciones de mercado evolucionan en consecuencia.

En paralelo a la escasez de DRAM y HBM, las cadenas de suministro también se están reconfigurando. Según informes, Apple planea reestructurar su cadena de suministro de semiconductores e incorporar al fabricante chino ChangXin Memory Technologies (CXMT), que asegura producir ya chips DDR5 competitivos. Sin embargo, CXMT figura en la lista negra del Gobierno estadounidense, lo que complica políticamente estos planes. Si Apple realmente comprara a CXMT, sería una nueva señal de que la industria mundial de la memoria se está reordenando, alejándose de la concentración exclusiva en los tres grandes fabricantes Samsung, SK Hynix y Micron.

Los analistas del mercado interpretan la combinación de una salida a bolsa récord y la advertencia sobre el suministro como una prueba de una nueva fase en el ciclo de los chips. Tras años de recortes, la industria responde con inversiones multimillonarias, pero la demanda —impulsada por aplicaciones de IA, centros de datos en la nube y computación de alto rendimiento— crece más rápido de lo que puede ampliarse la capacidad de producción. Kwak resumió esta discrepancia en una fórmula sencilla: „Wir gehen weiterhin davon aus, dass die Kundennachfrage auch über das Jahr 2030 hinaus unsere Lieferkapazität übersteigen wird. Wir tun jedoch unser Bestes, um dieses Problem zu lösen.“