ENCABEZADO: SpaceX IPO: planea una oferta pública inicial de 75 mil millones de dólares

Según información de Reuters y confirmación de la SEC, SpaceX planea emitir un total de 555,6 millones de acciones a un precio de 135 dólares por acción. Esto permitiría a la empresa recaudar unos 75 mil millones de dólares, lo que equivale a unos 64 mil millones de euros. La valoración total de hasta 1,8 billones de dólares convertiría a SpaceX en la empresa cotizada en bolsa más valiosa del mundo, por un amplio margen.

La mayor oferta pública inicial de la historia

Una oferta pública inicial de esta magnitud no tendría precedentes históricos. La mayor IPO hasta la fecha fue realizada a finales de 2019 por la petrolera estatal saudí Saudi Aramco, que recaudó 25.600 millones de dólares. SpaceX superaría este récord aproximadamente por tres.

En el último ejercicio fiscal, SpaceX registró unos ingresos de 18.670 millones de dólares, lo que equivale a más de 16.000 millones de euros, según el prospecto de la IPO. Al mismo tiempo, la empresa registró una pérdida de alrededor de 4.940 millones de dólares. Los altos costes de desarrollo del cohete Starship de 123 metros de altura, el proyecto central de la empresa, se consideran la causa principal del déficit.

Situación financiera y Starship como factor de pérdidas

A pesar de las pérdidas, los analistas consideran que la oferta pública inicial prevista es estratégicamente acertada. Un analista declaró a Reuters que Elon Musk persigue "una estrategia de 'comer o morir' que es bien recibida por sus seguidores y que, dadas las condiciones actuales del mercado y la falta de empresas comparables, parece bastante sensata".

SpaceX genera la mayor parte de sus ingresos a través de su red de satélites Starlink, según el prospecto. El negocio de lanzamientos de cohetes, para el cual la empresa tiene lucrativos contratos con la NASA, constituye otro pilar de la corporación. La NASA planea llevar humanos a la Luna por primera vez en décadas con el cohete Starship; también está prevista una misión a Marte.

Derechos de voto y control en manos de Musk

Una característica especial de la IPO prevista es la estructura de los derechos de voto. Según esto, Elon Musk seguirá poseyendo más del 80 por ciento de los derechos de voto tras la oferta pública inicial y, por lo tanto, mantendrá el control total de SpaceX. Esto es posible gracias a acciones con derechos de voto superiores.

Además de la valoración de la empresa espacial, otras empresas se incluyen en el cálculo: Elon Musk ha integrado su empresa de IA xAI y la plataforma en línea X en SpaceX. Según informes de los medios, la unidad combinada de SpaceX, xAI y X fue valorada en un total de 1,25 billones de dólares. Junto con SpaceX, estas empresas podrían aportar casi cuatro billones de dólares de capitalización bursátil a los mercados públicos.

Importancia para el sector espacial y tecnológico

Además de SpaceX, Elon Musk dirige el fabricante de coches eléctricos Tesla. Con la oferta pública inicial prevista, su influencia en la industria tecnológica y espacial mundial se ampliaría considerablemente. Los observadores ven en este paso un intento de asegurar capital para el desarrollo futuro del programa Starship y la expansión de la red Starlink.

La fecha concreta y las condiciones aún no se consideran definitivas, a pesar de que la SEC ha confirmado los documentos presentados. La valoración final se determinará el día de la oferta pública inicial, el 12 de junio, en función de la demanda del mercado.