VINCI Energies ofrece 67,50 euros por acción por All for One

Filderstadt, 16 de julio de 2026 VINCI Energies Deutschland Enterprise Solutions AcquiCo SE publicó el 16 de julio de 2026 la decisión de lanzar una oferta pública de adquisición voluntaria por la totalidad de las acciones de All for One Group SE, cotizada en el Prime Standard de la Bolsa de Fráncfort y con sede en Filderstadt, cerca de Stuttgart. ## Estructura y condiciones de la oferta La entidad oferente, una filial indirecta participada al 100 % por VINCI S.A., ofrece a los accionistas de All for One Group SE la adquisición de todas las acciones nominativas sin valor nominal a cambio de una contraprestación en metálico de 67,50 EUR por cada acción de ALL FOR ONE. La publicación se realiza de conformidad con el § 10 apartados 1 y 3 en relación con los §§ 29 y 34 de la Ley alemana de Adquisición y Oferta de Valores (WpÜG). El folleto de la oferta en alemán, junto con una traducción no vinculante al inglés, se pondrá a disposición en www.afo-offer.com una vez sea autorizado por la Autoridad Federal de Supervisión Financiera (BaFin). La oferta de adquisición está sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluidas las aprobaciones de control de fusiones, y a un umbral mínimo de aceptación del 75 %. Asimismo, la entidad oferente ha suscrito acuerdos con los principales accionistas de All for One que les obligan, con sujeción a las disposiciones de cada acuerdo, a aceptar la oferta para todas las acciones de ALL FOR ONE que posean. Esto equivale al 54,7 % del total de acciones de All for One. Al mismo tiempo, All for One Group SE y la entidad oferente firmaron el mismo día del anuncio de la oferta un Business Combination Agreement (Acuerdo de Combinación de Negocios) relativo a la oferta prevista y a la futura colaboración. El acuerdo prevé, entre otros aspectos, el mantenimiento de la sede de Filderstadt como domicilio y sede administrativa de la sociedad, así como la continuidad de al menos un miembro independiente del consejo de supervisión mientras el grupo VINCI no posea la totalidad de las acciones de All for One. Además, la entidad oferente se ha comprometido a no celebrar un contrato de dominio y transferencia de beneficios (Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag) con la sociedad antes del 1 de enero de 2029. ## Posición del Consejo de Administración y del Consejo de Supervisión El Consejo de Administración y el Consejo de Supervisión de All for One acogen favorablemente y respaldan la oferta y tienen la intención, con sujeción al examen del folleto de la oferta aún pendiente de publicación y de conformidad con sus obligaciones legales en materia de derecho de sociedades, de recomendar a los accionistas de la sociedad la aceptación de la oferta en su declaración fundamentada conjunta conforme al § 27 del WpÜG. Asimismo, los miembros del Consejo de Administración prevén aportar a la oferta las acciones de All for One que poseen a título personal. Michael Zitz, que fue presidente del Consejo de Administración y Co-CEO de All for One Group desde noviembre de 2022 hasta septiembre de 2024 y ya contribuyó a configurar la empresa como director comercial entre abril de 2021 y octubre de 2022, considera que la transacción ofrece importantes oportunidades: "Unsere Internationalisierungsstrategie schreitet erfolgreich voran und unsere starke Kundenbasis eröffnet langfristige Wachstumspotenziale für Beratungs-, Service- und AI-Geschäft entlang des gesamten Kunden-Lebenszyklus. Aufbauend auf dieser starken Position bietet die geplante Akquisition aus meiner Sicht erhebliche Chancen und klare Vorteile für All for One und Axians. Gemeinsam haben wir die großartige Perspektive, zum führenden Partner für End-to-End Transformationen in Europa zu werden!" Zitz, cofundador de B4B Solutions GmbH —con sede en Graz, Austria, y perteneciente a All for One Group desde 2016—, añadió: "Mit dem Übernahmeangebot beginnt für All for One ein neues Kapitel. Wir danken dem Aufsichtsrat und den Hauptaktionären für die langjährige, äußerst vertrauensvolle Zusammenarbeit und ihre wertvolle Unterstützung auf unserem Weg zum erfolgreichen SAP Full Service-Provider. Unser besonderer Dank gilt unseren Mitarbeitenden, die die Entwicklung und den Erfolg von All for One mit großem Engagement maßgeblich geprägt haben." ## Contexto estratégico: All for One y Axians En el ejercicio 2024/25, All for One registró una facturación de 504 millones de EUR y acompaña a más de 4.500 clientes —principalmente en Alemania, Austria, Polonia y Suiza— en sus procesos de transformación sostenible de TI, cloud, IA y negocio. La transacción pretende acelerar el desarrollo de All for One hacia el partner SAP líder mundial para la mediana empresa. Bajo la marca Axians, VINCI Energies agrupa sus actividades en el ámbito de la infraestructura digital y en 2025 alcanzó una facturación de 3.800 millones de EUR con 18.300 empleados. De esa cifra, 2.700 millones de EUR corresponden a la construcción de infraestructura digital (telecomunicaciones, redes de fibra óptica, cloud, centros de datos y redes empresariales), y 1.100 millones de EUR a servicios de infraestructura digital de alto crecimiento, como aplicaciones empresariales, análisis de datos, puesto de trabajo digital y ciberseguridad. ## El grupo VINCI y posibles pasos posteriores VINCI Energies ve en la adquisición prevista la oportunidad estratégica de desarrollar All for One, junto con Axians, hasta convertirla en una plataforma líder de transformación digital en Europa. VINCI Energies se centra en las cuatro áreas de negocio Industria, Infraestructura, Building Solutions y TIC (Tecnologías de la Información y la Comunicación). La sociedad matriz, VINCI S.A., cotiza en Euronext París y forma parte del CAC 40; en 2025 registró una facturación de 75.000 millones de EUR y está presente en 120 países. VINCI S.A. es una empresa internacional líder en los sectores de construcción, concesiones, soluciones energéticas y servicios multitécnicos. La entidad oferente se reserva el derecho, dentro del marco legalmente permitido, de adquirir acciones adicionales de ALL FOR ONE al margen de la oferta, directa o indirectamente, en bolsa o fuera de bolsa, siempre que dichas adquisiciones cumplan la normativa alemana aplicable y la Rule 14e-5 de la Securities Exchange Act de 1934. Asimismo, la entidad oferente prevé, sobre la base del precio de oferta ya calculado teniendo en cuenta una prima estratégica, promover una posible exclusión de cotización (Delisting) de All for One y/o un squeeze-out de los accionistas minoritarios, siempre que se cumplan los requisitos legales y resulte económicamente razonable. El ISIN de All for One Group SE es DE0005110001 (WKN: 5110001).

VINCI Energies anuncia una oferta pública de adquisición sobre All for One Group SE

Estructura y condiciones de la oferta

Posición del Consejo de Administración y del Consejo de Supervisión

Contexto estratégico: All for One y Axians

El grupo VINCI y posibles pasos posteriores