Intersnack adquiere el fabricante estadounidense de snacks Utz Brands por 2.900 millones de dólares

Este martes, la acción de Utz Brands saltó en la preapertura un 88,72 por ciento hasta los 14,06 dólares, acercándose casi al céntimo al precio oficial de oferta de 14,25 dólares. Tras el cierre, la acción de Utz Brands dejará de cotizar en la NYSE.

Financiación y calendario

Para financiar la operación, Intersnack aporta alrededor de 920 millones de dólares en efectivo. A esto se suman una nueva línea de crédito de 1.100 millones de dólares y una línea ABL de 250 millones de dólares. Se espera que la cierre de la adquisición se produzca en el cuarto trimestre de 2026 y está sujeto a las aprobaciones regulatorias y al consentimiento del resto de los accionistas.

Las familias fundadoras permanecen a bordo

Las familias Rice y Lissette, que hasta ahora ostentan la mayoría de Utz, permanecen a bordo. Tras completarse la transacción, Utz Brands pertenecerá en un 50 por ciento cada una a las empresas familiares Rice y Lissette y al Intersnack Group. Las familias Rice y Lissette, junto con otros accionistas, se han comprometido a votar aproximadamente el 42 por ciento de las acciones ordinarias de Utz a favor de la transacción. Además, las familias aportarán al nuevo esquema parte de sus participaciones existentes y participarán con una reinversión adicional.

En la nueva estructura de propiedad, Dylan Lissette, hasta ahora presidente del consejo de Utz, asumirá el papel de Executive Chair. El actual consejero delegado, Howard Friedman, seguirá como CEO de la empresa. Friedman calificó a Intersnack como un socio que comparte su propia visión: „Intersnack teilt unsere Vision für Utz, und ihre Marketing-, Produktions- und Technologiekompetenzen werden von unschätzbarem Wert sein, da wir weiterhin in unsere Marken investieren und unsere Strategie beschleunigen", declaró Howard Friedman, Chief Executive Officer de Utz.

Lo que une a Intersnack y Utz

El presidente de Intersnack, Johan van Winkel, ve en la operación la entrada en el mercado estadounidense de snacks, en el que el grupo no había estado presente hasta ahora. Habló de „eine vielversprechende Möglichkeit" en el mercado estadounidense, grande y atractivo. Utz, con sede en Hanover, Pensilvania, distribuye patatas fritas y palomitas bajo marcas como Utz, Golden Flake y Zapp's, y en 2025 generó una facturación de 1.440 millones de dólares (1.260 millones de euros).

El gigante alemán de los snacks Intersnack declara tener una facturación anual de alrededor de 4.500 millones de euros; la empresa, que no cotiza en bolsa, no publica sus beneficios. El grupo emplea a 14.500 personas en todo el mundo. Su cartera incluye, además de patatas fritas, la marca de cacahuetes Ültje, la marca de aperitivos funny-frisch, la marca de patatas fritas Chio y la marca británica Tyrrells. Productos como Pom-Bär completan la gama.

Hoy en día, Intersnack ya está activo, más allá de su mercado local alemán, en países como Reino Unido, Australia y Nueva Zelanda. Con la adquisición de Utz Brands, la empresa da un gran salto a Estados Unidos y complementa su propia cartera de marcas con marcas regionales estadounidenses ya consolidadas. Los observadores del sector interpretan el movimiento como una señal de que la presión de consolidación en el mercado mundial de snacks sigue aumentando.

Se prevé que la fusión se complete en el cuarto trimestre de 2026, una vez obtenidas las aprobaciones antitrust y con el consentimiento de los accionistas restantes. Hasta entonces, Utz Brands seguirá siendo una empresa cotizada en la Bolsa de Nueva York.